Най-новата инвестиция на BlackRock проправя пътя към цифровите активи на Уолстрийт

Преди пет години председателят на BlackRock Лари Финк нарече биткойн „индекс на пране на пари“. През годините оттогава най-големият мениджър на активи в света, поддържащ около 10 трилиона долара клиентски средства, до голяма степен стои далеч от цифровите активи.

Така че, когато Финк написа в годишното си писмо до акционерите, публикувано в края на март, че хаосът, причинен от руската инвазия в Украйна, може да ускори приемането на дигитални валути, мнозина го тълкуваха като знак, че финансовият гигант най-накрая загрява за крипто.

Сега, в допълнение към управлението на основните парични резерви на USD Coin (USDC), дигитален актив на стойност 50 милиарда долара, достъпен в блокчейн, включително Ethereum, Solana, Algorand, Stellar, Avalanche и Flow, и обвързан със стойността на щатския долар, BlackRock има влезе в по-широко стратегическо партньорство с базирания в Бостън Circle, един от основните емитенти на USDC. Това беше обявено вчера заедно с кръг на финансиране от 400 милиона долара, набран от Circle от BlackRock, Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP и Fin Capital. Circle планира да направи публичен дебют чрез сделка със SPAC, оценена на $9 милиарда, до края на тази година.

Въпреки че BlackRock отказа да коментира подробностите по сделката, според днешното обаждане за печалбите за първото тримесечие, той разглежда повече от просто криптовалути и стабилни койни, към токенизиране на активи и разрешени блокчейн. През юни беше съобщено, че BlackRock иска да наеме лидер в блокчейн.

Това партньорство също е забележително, защото е първото ангажимент за цифрови активи, който включва баланса на самата BlackRock, Inc. Преди това мениджърът на активи беше кредитиран за излагане на криптовалута чрез 7,3% дял в MicroStrategy, най-големият корпоративен притежател на биткойн с близо 5 милиарда долара от криптовалутата и няколко десетки договора за CME биткойн фючърси, договори, уредени в брой в щатски долари въз основа на веднъж дневно референтен курс на цената на биткойн в щатски долар. Но тези инвестиции бяха направени чрез дъщерни дружества на BlackRock или фондове, които управляват активите на клиентите.

Говорейки на Forbes, главен изпълнителен директор на Circle, Джеръми Алер ​​каза, че партньорството ще „проучи начини за прилагане на USDC на традиционните капиталови пазари“. Въпреки че Allaire добави, че отношенията се развиват от почти година, той не разкри какъв процент от резервите на стейбълкойн управлява BlackRock или други подробности за партньорството.

Такива реализации биха могли да помогнат за връщането на допълнителни приходи към Circle и BlackRock. Във финансовите документи, публикувани с обявяването на ревизираната сделка за SPAC през февруари, Circle очаква нейните резерви в USDC да генерират приходи от 438 милиона долара през 2022 г., като нараснат до 2,2 милиарда долара през 2023 г.

Сделката е и голямо одобрение към USDC. Пазарната му капитализация нарасна от 4 милиарда долара в началото на миналата година до над 50 милиарда долара днес, но все още не е настигнала 82,5 милиарда долара на Tether. Въпреки липсата на прозрачност относно размера и състава на своите резерви и регулаторния надзор, Tether успя да запази позицията си на предпочитан стабилкойн сред крипто инвеститорите до голяма степен поради ранното си пристигане през 2014 г.

USDC, стартирана от Circle и Coinbase четири години по-късно, също беше критикувана за непрозрачността си при деклариране на резервите си, особено що се отнася до размера и кредитоспособността на търговските книжа и корпоративните облигации, които са в основата на актива. Въпреки това миналия август той коригира стратегията си за риск и се ангажира да подкрепи актива само с физически пари и съкровища. Тя също така е кандидатствала да стане национална банка.

Сега, с подкрепата на BlackRock, стабилкойнът се надява да намери основа като цифров актив за традиционните финансови институции и инвеститори.

Сътрудничеството е „потенциално огромна стъпка напред в начина, по който дигиталната валута в долари може да работи не само на арената на цифровите активи, но все повече и в традиционните финанси“, каза Allaire.

.

Add Comment